Инвестиционный портфель – это совокупность финансовых активов, товаров или их денежных эквивалентов, которыми владеет частное лицо или компания. Обычно большинство людей считают, что акции, облигации и наличные составляют основу портфеля, но этот тренд не является правилом. Портфель инвестиций может включать в себя широкий спектр активов, включая ценные произведения искусства, недвижимость или частные инвестиции.
Создание портфеля предполагает выбор симбиоза активов с разной составляющей для сбалансирования риска и прибыльности в соответствии с поставленными финансовыми целями, временным горизонтом инвестирования и графиком инвестиций.
Виды инвестиционных портфелей
Несмотря на очевидную формальность, инвесторы разделяют несколько видов инвестиционных портфелей, каждый из которых имеет определенную специфику в управлении и, главное, отличается типом активов:
- Портфель регулярных доходов. Концепция инвестирования портфеля сосредоточена на обеспечении регулярного дохода от инвестиций, предусматривающих дивиденды. Такие портфели включают активы в финансовых учреждениях, возвращающие часть прибыли своим акционерам, таким образом создавая постоянный денежный поток.
- Защитный портфель. Активы в таком портфеле максимально изолированы от значительных рыночных колебаний. В данном типе инвестирования стратегия сосредоточена на понижении риска, что в особенности актуально в условиях высокой инфляции либо геополитических потрясений. Как правило, защитный портфель содержит акции уверенных развивающихся компаний, например производителей товаров массового потребления.
- Спекулятивный портфель. Наиболее рискованная стратегия инвестирования, поскольку активы портфеля сосредоточены на кредитовании молодых компаний, имеющих перспективы развития, но на данный момент не соответствующие рыночной стоимости.
- Сбалансированный или гибридный портфель. Это своеобразная «золотая середина» между риском и перспективой роста. Подход гибридного портфеля состоит в диверсификации разных классов активов. Как правило, гибридное инвестирование предполагает приобретение относительно фиксированных стабильных акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, поскольку исторически сложилось, что акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию между собой. Перед тем как сбалансировать инвестиционный портфель инвестор должен не только определить текущую рыночную цену каждого актива, но и учесть потенциальные колебания, которые могут оказать существенное влияние на ценность фонда в краткосрочной перспективе.
Независимо от состава активов портфеля все инвестиции должны подлежать диверсификации и учитывать толерантность инвестора к риску, соответствовать целям финансирования, временному горизонту и другим соответствующим ограничениям, включая налоговую позицию.
Как составить инвестиционный портфель?
Разработка инвестиционного портфеля требует больше усилий, чем пассивное индексное инвестирование. Подобно тому, как архитектор тщательно проектирует дом, инвестор должен продумать, как сбалансировать риски и прибыльность, чтобы достичь поставленных целей.
Традиционно процесс составления инвестиционного портфеля включает в себя несколько шагов, которые в комплексе формируют стратегию инвестора:
- Определение целей инвестирования. Как и для большинства бизнес проектов, стартом для инвестиций должна быть конкретизированная цель. Если цель краткосрочна (до 3 лет), рекомендуется отдавать предпочтение активам с небольшим порогом волатильности, таким как облигации или депозиты. Если цель долгосрочна (10 лет и старше), можно позволить себе более агрессивные инвестиции, например, акции или фонды ETF.
- Оценка уровня риска. Чем выше риск, тем больше потенциальная доходность, но и тем выше вероятность потерь. Поэтому важно оценить, насколько будет болезненна для вас потеря капитала в краткосрочной перспективе ради долгосрочной выгоды.
- Диверсификация активов. Процедура диверсификации инвестиционного портфеля означает распределение средств между разными классами активов (акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы) с целью снижения потенциального риска.
- Ребалансировка портфеля. Изменение соотношения активов в портфеле полностью естественный феномен, поэтому периодически нужно пересматривать динамику роста или спада ценности фондов и корректировать баланс до первоначального распределения.
Приведенные рекомендации помогают инвестору сформировать стабильную финансовую стратегию, которая оградит капитал от рыночных колебаний и минимизирует потенциальные риски.
Инвестиционный портфель: пример умеренно агрессивного инвестирования.
В качестве примера портфеля инвестиций можно рассмотреть шаблон для инвестора с умеренно агрессивной стратегией, который готов вкладывать средства в активы с высокой волатильностью ради более высокой доходности в долгосрочной перспективе. Портфель рассчитан на временный горизонт 10-15 лет и включает в себя активы, обеспечивающие баланс между ростом и защитой капитала.
Состав портфеля:
- Акции (60%). Технологический сектор (20%) – Apple, Microsoft, Alphabet (Google). Финансовый сектор (15%) – JPMorgan Chase, Bank of America. Здравоохранение (10%) – Pfizer, Johnson & Johnson.
- Облигации (25%). Корпоративные облигации (15%) – инвестиции в компании с высоким кредитным рейтингом (Tesla, Amazon).
- Государственные облигации (10%) – облигации США или Евросоюза.
- Фонды недвижимости (REIT)(10%).
- Инвестиции в фонды недвижимости (Vanguard Real Estate ETF) для получения дивидендов и защиты от инфляции.
- Золото (5%). Инвестиции в золото через фонды (SPDR Gold Shares ETF).
Портфель включает в себя широкий набор активов, диверсифицированных по секторам и классам, что помогает снизить риски. По мнению известного экономиста Рэя Далио, корректное распределение активов между акциями, облигациями, недвижимостью и сырьевыми товарами минимизирует потери в периоды экономической нестабильности.
Входящие в состав портфеля облигации выполняют функцию стабилизатора, особенно в периоды повышенной волатильности на рынке. По мнению Джереми Сигела, автора книги Stocks for the Long Run, сочетание облигаций и акций снижает общий риск, позволяя инвесторам лучше справиться с краткосрочными рыночными колебаниями.
Инвестиции в технологические компании, такие как Apple и Microsoft, основаны на предположении, что технологии будут оставаться ключевым двигателем мировой экономики. Как отмечает эксперт в области инвестиций Питер Линч, выбор компаний с устойчивой бизнес-моделью и конкурентным преимуществом является важнейшим элементом долгосрочной стратегии.
Несмотря на четкую определенность перед тем как посчитать общую доходность портфеля нужно определить его зависимость от рынка акций. По словам Нассима Талеба, автора книги «Черный лебедь», высокие риски на фондовом рынке могут нанести существенный удар по ценности активов в условиях непредсказуемых событий.
Создание инвестиционного портфеля – это тщательно продуманная стратегия, направленная на достижение финансовых целей с минимальными рисками. Ключевыми шагами построения портфеля являются постановка целей, оценка рисков, диверсификация активов и регулярное ребалансирование, что позволяет поддерживать баланс между прибыльностью и стабильностью активов. Инвестор должен не только понимать зачем инвестиционный портфель нужен, но и постоянно мониторить рыночные процессы, контролировать финансовые потоки и соблюдать правовые инициативы по торговле ценными бумагами. Только соблюдение всех шагов поможет инвестору снизить волатильность, минимизировать убытки и сохранить долгосрочную прибыльность.
Инвестиции: виды, сроки, риски и возможности
В какую валюту инвестировать украинцу? ТОП 3 варианта
Как начать инвестировать с нуля – 5 простых шагов