Державні облігації для інвесторів – це як хліб насущний, бо їх можна сміливо купувати, тому що це інвестиційний інструмент без ризику. Цінні папери облігації – це державні цінні папери з точно встановленою процентною ставкою, і тривалим терміном погашення – від 10 років до 30 років. За облігаціями інвестор отримує кожні шість місяців процентні платежі протягом усього терміну погашення. У призначений термін облігації гасяться, і власник забирає гроші в тому розмірі в якому за них платив, коли купляв.
Облігації: що це таке, які є види, як вони працюють
Державна облігація являє собою борговий цінний папір з відсотковою ставкою.
Початковий покупець облігації позичає уряду певну суму грошей, а Уряд обіцяє натомість дві гарантії.
1). По-перше, власник облігації отримує ту ж суму грошей (номінальну вартість) через встановлений період часу.
2). Друге: кожні півроку йому виплачується фіксована процентна ставка на суму (номінальні відсотки).
Таким чином, державні облігації є головною фінансовою опорою держави.
Державні облігації також є цікавим інвестиційним інструментом. Компанії також випускають облігації. Тому вони незалежно від того, хто їх випустив, торгуються на фондовій біржі точно так як акції.
Головні показники облігацій
1). Термін на який держава випустила цінні папери:
- короткий термін – це коли дійсні до п’яти років;
- середня тривалість – від п’яти років до дванадцяти років;
- довгий термін – від дванадцяти років і більше;.
2). Відсотки які мають облігації.
3). Кредитна якість облігації – це її рейтинг. Він встановлюється спеціальними українськими агентствами:
- «Експерт-Рейтинг»;
- «Українське агентство фінансового розвитку»;
- «Рюрик»;
- «Кредит-Рейтинг»;
- Консалтинг-Гамма»;
- «Інвест-Рейтинг»;
- «IBI-Rating»;
- «Агентство фондового ринку»,
Провідними міжнародними рейтинговими агентствами є :
- Fitch Ratings;
- Standard Poor’s;
- Fitch;
- Corporation;
- Investors Service;
- Moody’s,.
4). Страхові поліси для облігацій
Страхування цінних паперів підвищує їх рейтинг. Страхові компанії, які надають послуги банкам та ринку цінних паперів:
- «Страхова компанія Українська страхова група»;
- «Страхова компанія УНІКА;
- ПрАТ «АСК ІНГО Україна»;
- АТ «СК»АРКС»;
- ПрАТ «СК «БРОКБІЗНЕС»;
- ТДВ «СК Гардіан.
На міжнародному ринку працюють:
- MBIA;
- AMBAC;
- FGIC;
- FSA.
5). Податковий статус
6). Ціна облігації. Вона формується під впливом:
- терміну дії;
- відсоткової ставки;
- величині попиту;
- кредитного рейтингу.
Сьогодні банки продають цінні папери по номінальній вартості.
7). Дохідність – це прибуток, який залежить від відсотків,
Вкладаючи кошти в цінні папери необхідно пам’ятати, що цей процес пов’язаний з ризиком. Вартість облігації напряму залежить від дохідності. Чим вона вища, то тим більший ризик має облігація.
Висока дохідність це свого роду плата інвестору за те, що він погодився на ризик
Згідно рішення Міністерства фінансів та Закону України випускаються такого типу цінні папери:
- облігації товаро-розпорядчі;
- іпотечні облігації;
- похідні облігації;
- приватизаційні цінні папери;
- боргові облігації;
- Пайові цінні папери.
У свою чергу боргові цінні папери це:
- облігації фізичних осіб;
- міжнародні облігації;
- векселі;
- облігації підприємств;
- ощадні сертифікати;
- казначейські облігації;
- місцеві облігації;
- державні облігації.
Для інвесторів вкладання коштів в облігації – це вигідна альтернатива банківським депозитам.
Де можна купити державні облігації?
Щоб придбати державні облігації потрібен рахунок цінних паперів у банку. Звичайною процедурою для дрібних інвесторів є покупка державних облігацій на вторинному ринку, тобто на біржі.
Кожна державна облігація має ідентифікаційний номер та код ISIN (англ. International Securities-Identification-Number), який можна використовувати для покупки облігацій, використовуючи гроші зі свого банківського рахунку цінних паперів.
Банки, які відкривають рахунки цінних паперів:
- Sense Bank;
- Monobank;
- ПУМБ;
- Південний;
- Укргазбанк;
- Укрексімбанк;
- Ощадбанк;
- ПриватБанк;
- Кредобанк;
- ОТП Банк;
- Райффайзен банк
Які вимоги до інвестора, щоб інвестувати в державні облігації
Єдина вимога, яку необхідно виконати для купівлі державних облігацій – це наявність рахунку цінних паперів у банку.
Крім того можна використовувати цей рахунок для купівлі або продажу державних облігацій на фондовій біржі.
Список світових фондових бірж, де можна купити облігації світових корпорацій:
- National Stock Exchange of India (NSE);
- Toronto Stock Exchange (TSX);
- London Stock Exchange (LSE);
- Shenzhen Stock Exchange (SZSE);
- Біржа Euronext;
- Shanghai Stock Exchange (SSE);
- Japan Exchange Group;
- Hong Kong Exchanges (HKEX);
- Біржа NASDAQ;
- New York Stock Exchange (NYSE).
Яка вартість покупки державних облігацій?
Торгівля державними облігаціями пов’язана з витратами і зборами. Деякі банки пропонують безкоштовні депозитарні послуги, але біржі стягують комісію за кожну покупку або продаж облігацій.
При обсязі замовлення в 1000 євро комісія зазвичай становить від 5 до 10 євро. Тож, можливо, варто заплатити фіксовану ставку, якщо плануєте бути дуже активним інвестором.
Біржі також стягують комісію. При торгівлі за межами Єврозони необхідно знати про підводні камені конвертації валюти.
Трансакційні витрати застосовуються до неєвропейських державних облігацій, що може означати, що європейцям і українцям не варто їх купувати.
Це потрібно мати на увазі якщо, наприклад, плануєте купувати китайські або американські державні облігації.
Ключовими особливостями державних облігацій є:
- Емітент – це уряд або установа, що випускає державні облігації.
- Термін погашення – це зазначений час, до якого емітент виплачує номінальну вартість облігації власнику.
- Номінальна вартість, тобто ціна однієї облігації.
- Номінальна ставка, основна ставка, фіксована ставка, купонна ставка, купон – відсоток від вартості, облігації.
- Ринкова вартість – це ціна облігації на фондовій біржі, виражена у відсотках.
- Прибутковість – це показник, який вказує річний дохід по облігації на основі вкладеної суми грошей до кінця терміну.
Яка прибутковість державних облігацій?
Наскільки висока прибутковість державних облігацій, залежить від кількох факторів:
- Яка країна є емітентом, і який її кредитний рейтинг.
- Яка вартість курсу.
- Який термін дії облігацій до її погашення.
- Яка номінальна процентна ставка.
В останні роки прибутковість державних облігацій була досить низькою. Облігації країн з високим кредитним рейтингом приносили дуже низьку або негативну прибутковість.
10-річні державні облігації, випущені в 2022 році, не тільки в даний час мають номінальну процентну ставку 0%, але і торгуються за ринковою вартістю 93,35% через кризовий фінансовий стан в України. Це призводить до негативної прибутковості. Тому низько дохідні облігації в даний час не привабливі для покупців.
Але ринок сподівається, що процентні ставки зростуть у майбутньому.
Облігації країн, які мають високий кредитний рейтинг, є більш привабливими та мають більш високу прибутковість.
Однак ці облігації також мають високий ризик того, що номінальна відсоткова ставка може бути не виплачена.
Висновки
Інвестування в облігації за кордоном це звичайний процес, який набирає популярності, бо являється формою пасивного доходу.
В Україні простий громадянин не має бажання інвестувати кошти в облігації, бо не довіряють банкам і немає прикладу гарного доходу від такої інвестиції.
Українські банки: у якому відкрити депозит? ТОП 11 надійних банків
Як замовити картку ПриватБанку онлайн? Інструкція та відповіді на поширені питання
Як вилізти з мікрозаймів та кредитів – ТОП 7 порад та причин безгрошів’я
[…] […]