Государственные облигации для инвесторов – это как хлеб насущный, потому что их можно смело покупать, потому что это инвестиционный инструмент без риска. Ценные бумаги облигации – это государственные ценные бумаги с точно установленной процентной ставкой и длительным сроком погашения – от 10 лет до 30 лет. По облигациям инвестор получает каждые шесть месяцев процентные платежи в течение всего срока погашения. В назначенный срок облигации гасятся, и собственник забирает деньги в том размере, в котором за них платил, когда покупал.
Облигации: что это такое, какие виды, как они работают
Государственная облигация представляет собой долговую ценную бумагу с процентной ставкой.
Первоначальный покупатель облигации занимает правительству определенную сумму денег, а Правительство обещает две гарантии.
1). Во-первых, обладатель облигации получает ту же сумму денег (номинальную стоимость) через установленный период времени.
2). Второе: каждые полгода ему выплачивается фиксированная процентная ставка на сумму (номинальные проценты).
Таким образом государственные облигации являются главной финансовой опорой государства.
Государственные облигации также представляют интересный инвестиционный инструмент. Компании также производят облигации. Поэтому они независимо от того, кто их выпустил, торгуются на фондовой бирже точно так же, как акции.
Главные показатели облигаций
1). Срок, на который государство выпустило ценные бумаги:
- короткий срок – это когда действительны до пяти лет;
- средняя продолжительность – от пяти лет до двенадцати лет;
- долгий срок – от двенадцати лет и старше;
2). Проценты не имеющие облигации.
3). Кредитное качество облигации – это его рейтинг. Он устанавливается специальными украинскими агентствами:
- "Эксперт-Рейтинг";
- "Украинское агентство финансового развития";
- «Рюрик»;
- "Кредит-рейтинг";
- Консалтинг-Гамма»;
- "Инвест-Рейтинг";
- "IBI-Rating";
- Агентство фондового рынка,
Ведущими международными рейтинговыми агентствами являются:
- Fitch Ratings;
- Standard Poor's;
- Fitch;
- Corporation;
- Investors Service;
- Moody's,.
4). Страховые полисы для облигаций
Страхование ценных бумаг увеличивает их рейтинг. Страховые компании, оказывающие услуги банкам и рынку ценных бумаг:
- "Страховая компания Украинская страховая группа";
- «Страховая компания УНИКА;
- ЧАО «АСК ИНГО Украина»;
- АО «СК»АРКС»;
- ЧАО «СК «БРОКБИЗНЕС»;
- ОДО «СК Гардиан.
На международном рынке работают:
- MBIA;
- AMBAC;
- FGIC;
- FSA.
5). Налоговый статус
6). Цена облигации. Она формируется под влиянием:
- срок действия;
- процентной ставки;
- величине спроса;
- кредитный рейтинг.
Сегодня банки продают ценные бумаги по нарицательной стоимости.
7). Доходность – это прибыль, которая зависит от процентов,
Вкладывая средства в ценные бумаги необходимо помнить, что этот процесс связан с риском. Стоимость облигации напрямую зависит от доходности. Чем она выше, тем больший риск имеет облигация.
Высокая доходность – это своего рода плата инвестору за то, что он согласился на риск.
Согласно решению Министерства финансов и Закона Украины выпускаются такого типа ценные бумаги:
- облигации товаро-распорядительные;
- ипотечные облигации;
- производные облигации;
- приватизационные ценные бумаги;
- долговые облигации;
- Паевые ценные бумаги.
В свою очередь долговые ценные бумаги это:
- облигации физических лиц;
- международные облигации;
- векселя;
- облигации предприятий;
- сберегательные сертификаты;
- казначейские облигации;
- местные облигации;
- государственные облигации.
Для инвесторов вложение средств в облигации – это выгодная альтернатива банковским депозитам.
Где купить государственные облигации?
Чтобы приобрести государственные облигации, нужен счет ценных бумаг в банке. Обычной процедурой для мелких инвесторов есть покупка государственных облигаций на вторичном рынке, то есть на бирже.
Каждая государственная облигация имеет идентификационный номер и код ISIN (International Securities-Identification-Number), который можно использовать для покупки облигаций, используя деньги со своего банковского счета ценных бумаг.
Банки, открывающие счета ценных бумаг:
- Sense Bank;
- Monobank;
- ПУМБ;
- Южный;
- Укргазбанк;
- Укрэксимбанк;
- Сбербанк;
- ПриватБанк;
- Кредобанк;
- ОТП Банк;
- Райффайзен банк
Какие требования к инвестору, чтобы инвестировать в государственные облигации
Единственное требование, которое необходимо выполнить для покупки государственных облигаций – наличие счета ценных бумаг в банке.
Кроме того, можно использовать этот счет для покупки или продажи государственных облигаций на фондовой бирже.
Список мировых фондовых бирж, где можно купить облигации мировых корпораций:
- National Stock Exchange of India (NSE);
- Toronto Stock Exchange (TSX);
- London Stock Exchange (LSE);
- Shenzhen Stock Exchange (SZSE);
- Биржа Euronext;
- Shanghai Stock Exchange (SSE);
- Japan Exchange Group;
- Hong Kong Exchanges (HKEX);
- Биржа NASDAQ;
- New York Stock Exchange (NYSE).
Какова стоимость покупки государственных облигаций?
Торговля государственными облигациями связана с расходами и сборами. Некоторые банки предлагают бесплатные депозитарные услуги, но биржи взимают комиссию за каждую покупку или продажу облигаций.
При объеме заказа в 1000 евро комиссия обычно составляет от 5 до 10 евро. Возможно, стоит заплатить фиксированную ставку, если планируете быть очень активным инвестором.
Биржи также взимают комиссию. При торговле за пределами Еврозоны необходимо знать о подводных камнях конвертации валюты.
Трансакционные расходы применяются к неевропейским государственным облигациям, что может означать, что европейцам и украинцам не следует их покупать.
Это нужно иметь в виду, если, например, планируете покупать китайские или американские государственные облигации.
Ключевыми особенностями государственных облигаций являются:
- Эмитент – это правительство или учреждение, выпускающее государственные облигации.
- Срок погашения – это указанное время, когда эмитент выплачивает номинальную стоимость облигации владельцу.
- Номинальная стоимость, то есть цена одной облигации.
- Номинальная ставка, основная ставка, фиксированная ставка, купонная ставка, купон – процент стоимости, облигации.
- Рыночная стоимость – это цена облигации на фондовой бирже, выраженная в процентах.
- Доходность – это показатель, указывающий годовой доход по облигации на основе вложенной суммы денег до конца срока.
Какая доходность государственных облигаций?
Насколько высока доходность государственных облигаций, зависит от нескольких факторов:
- Какая страна является эмитентом, и каков ее кредитный рейтинг.
- Какова стоимость курса.
- Каков срок действия облигаций до погашения.
- Какова номинальная процентная ставка.
В последние годы доходность государственных облигаций была достаточно низкой. Облигации стран с высоким кредитным рейтингом приносили очень низкую или отрицательную доходность.
10-летние государственные облигации, выпущенные в 2022 году, не только в настоящее время имеют номинальную процентную ставку 0%, но и торгуются по рыночной стоимости 93,35% из-за кризисного финансового положения в Украине. Это приводит к отрицательной доходности. Поэтому низкодоходные облигации в настоящее время не привлекательны для покупателей.
Но рынок надеется, что процентные ставки поднимутся в будущем.
Облигации стран, имеющих высокий кредитный рейтинг, более привлекательны и имеют более высокую прибыльность.
Однако эти облигации также имеют высокий риск, что номинальная процентная ставка может быть не выплачена.
Выводы
Инвестирование в облигации за границей это обычный процесс, который набирает популярность, потому что является формой пассивного дохода.
В Украине простой гражданин не желает инвестировать средства в облигации, потому что не доверяют банкам и нет примера хорошего дохода от такой инвестиции.
Украинские банки: в каком открыть депозит? ТОП 11 надежных банков
Как заказать карту ПриватБанка онлайн? Инструкция и ответы на часто задаваемые вопросы
Как вылезти из микрозаймов и кредитов – ТОП 7 советов и причин безденежья
[…] […]